Mapa y tabla de equivalencias por jurisdicción. Preparado para Gustavo Rodríguez Salinas: qué tenemos, cómo se mueve el capital y qué papel tiene cada parte.
Se levanta capital en Estados Unidos mediante colocación privada; el Family Office en Panamá lo baja deal by deal a negocios operativos reales en Venezuela y México; el retorno vuelve por el mismo camino y se desembolsa a cada integrante como persona natural. Tres jurisdicciones, tres funciones, y cada pata se explica sola.
Las entidades por jurisdicción y lo que cruza entre ellas.
Quién participa dónde. Las rayas valen tanto como las celdas llenas.
| Venezuela · México | Panamá | Estados Unidos | |
|---|---|---|---|
| GRS · Gustavo Rodríguez Salinas | — | Funcionario de la casa con puesto de operador en el FO. | Opera GRS CrowdFunding: emite el PPM, administra Mirror Private Equity bajo el Operating Agreement. La empresa es su screening ante inversores acreditados. |
| Gustavo Rodríguez · padre | — | Integrante de la casa por la familia Rodríguez. Recibe desembolsos como persona natural, en su cuenta. | — |
| Moshe Shoshan · KVR | Accionista único de FTG. Dirección de los negocios operativos. | Estructurador y administrador de la casa a través de KVR Equity Partners. | — |
| Jessica Montenegro | Directora de Maderas La Rola. | 50 % de KVR · integrante de la casa. | — |
| Klever E. Rosales Ramírez | Accionista único de Maderas La Rola. | — | — |
| Inversionistas acreditados | — | — | Suscriben el PPM de GRS CrowdFunding. Su exposición es a Mirror PE, no a cada compañía. |
| Integrantes · siete familias | — | Menú privado del FO: aportes, participaciones, desembolsos. | — |
| Gerencia de cada compañía | Opera: importa, distribuye, produce, cobra. | — | — |
| El Cóndor · FTG · Agroinsumos · La Rola · Carne | Negocios operativos. Reciben fondeo deal por deal y devuelven retorno con evidencia. | Cargados como vehículos del Silo, con data room y hash por papel. | Posiciones replicadas en Mirror PE para los inversionistas americanos. |
| Del Pilar · Parcela 97 | México: tierra en fideicomiso de garantía con Banco Base. | Vehículo y fideicomiso cargados; línea con LTV máx. 40 %. | Posición replicada en Mirror PE. |
| GXE · GalaxIA Empresarial | — | División de KVR. Origina pymes y datos; lado de la demanda. | — |
Cada entidad tiene función, activo y riesgo propios, y un contrato que la une al resto. Eso es lo que permite explicar por qué cada una gana lo que gana.
| Entidad | Función | Activo | Riesgo | Contrato que la une al resto |
|---|---|---|---|---|
| GRS CrowdFunding · USA | Captar capital mediante colocación privada | Relación con acreditados · track record documentado de la casa | Regulatorio de oferta | PPM y contratos de suscripción · Operating Agreement |
| Mirror Private Equity · USA | Replicar las posiciones del FO para inversionistas americanos | Participaciones | De inversión | Acuerdo de participación con el FO, a precio de mercado |
| SM Family Office · PA | Administrar, custodiar, reportar | Silo, ledger, plataforma, data rooms | Operativo y de custodia | Comisión de administración y carry por vehículo, documentados |
| KVR Equity Partners · PA | Estructurar | Conocimiento, relaciones bancarias, Banco General | De estructuración | Contrato de servicios con la casa, facturado a precio de mercado |
| FTG · VE | Marcas y distribución | SAPI N057574 y P381527 hasta 2036 · red de distribución · Deloitte 2019 | Inventario y cartera | Licencia de marca a las demás compañías · regalía a precio de mercado · pendiente de contrato |
| El Cóndor · VE | Importar y comercializar | Registro A-166.762 · inclusión de importador · SENCAMER · CPE | Nacionalización y tipo de cambio | Contratos de suministro con clientes y con FTG |
| Agroinsumos Capital · VE | Agroinsumos y acceso a mercado de capitales | Representaciones Mosaic y SQM · expediente SUNAVAL | Agrícola, cubierto con seguro de siembra | Contrato de suministro titularizado · precedente IENCA 2022 |
| Maderas La Rola · VE | Distribución forestal | Objeto amplio · censo de 8.951 puntos · logos | Comercial y logístico | Contrato con proveedor (La Romanilla) y clientes |
| Carne BR → VE | Importación con crédito a la exportación | Economía por contenedor verificada | De ejecución | Carta de crédito · factoring de uso cerrado · póliza de CxC |
| Del Pilar · MX | Desarrollo de tierra | Parcela 97 · fideicomiso Banco Base | De desarrollo y licencias | Fideicomiso de garantía · línea con LTV |
| Flujo | Entre quién | Instrumento |
|---|---|---|
| Capital | Inversionistas → GRS CrowdFunding → Mirror PE → SM Family Office → vehículo | PPM y suscripción · acuerdo de participación · fondeo de deal con asiento firmado |
| Retorno | Vehículo → SM Family Office → Mirror PE e integrantes | Liquidación de deal con evidencia · distribución aprobada por firmante · pago con hash o referencia |
| Servicios | KVR → la casa y los vehículos | Contrato de estructuración y administración, facturado |
| Marca | FTG → El Cóndor y demás compañías del grupo | Licencia con regalía a precio de mercado — pendiente de firmar |
| Personal | Gustavo Rodríguez padre → GRS | Transferencia entre personas naturales, fuera del perímetro de la casa |
| Contraparte | Año | Qué prueba |
|---|---|---|
| Cuatro cadenas de supermercados | 2017 | Cartas de crédito del BDV a favor de FTG · precios pactados con terceros no relacionados |
| IENCA Inversiones (Plumrose) | 2022 | Contrato de suministro titularizado · deudor no relacionado · 100 % pagado |
| Deloitte | 2019 | Valoración independiente de FTG · USD 2,9 MM promedio · margen EBITDA 13-14 % |
| SUNAVAL · Global Ratings | 2022 | Aprobación regulatoria y calificación pública A3 de Agroinsumos Capital |
Leído de la base al construir este documento.
| Vehículo | País | Estado | Papeles | Deals |
|---|---|---|---|---|
| Comercializadora El Cóndor 1503 · importación | VE | abierto | 3 | 0 |
| FTG Investment & Consulting · marcas y distribución | VE | abierto | 34 | 0 |
| Agroinsumos Capital · agroinsumos y mercado de capitales | VE | abierto | 21 | 0 |
| Maderas La Rola · pino y herrajes | VE | abierto | 12 | 0 |
| Carne de bovino · Brasil → Venezuela | VE | abierto | 3 | 2 |
| Del Pilar · Tijuana | MX | abierto | 0 | 3 |
| GalaxIA Empresarial (GXE) · software para pymes | PA | abierto | 3 | 0 |